碳纖維是為數不多需求高速增長的行業。2020年，全球碳纖維的需求約10.69萬噸，2020-2030年的年均需求增速大約14％。中國是全球碳纖維最大的增量市場，國內的碳纖維需求量約為4.89萬噸，2020-2030年的年均需求增速不低于20％。風電、儲氫、光伏是增速最快的幾大下游應用領域。

民用碳纖維產業和國際水平差距明顯：碳纖維具有明顯的軍民兩用特征，西方國家對我國碳纖維，尤其是小絲束碳纖維產業，實施嚴格的技術封鎖和產品禁運。經過20多年的努力，國內基本解決了高端碳纖維產業的有無問題，但是綜合競爭力薄弱的問題難以解決。民用碳纖維兩頭在外的現象比較明顯，市場環境較不友好。

發展民用是提升高端碳纖維產業綜合競爭力的抓手：首先，國際環境發生變化，西方國家加強了對碳纖維及其裝備對華出口的管控。其次，雙碳政策的落地打開了風電、儲氫以及光伏等領域的市場需求，本土企業基本掌握相關領域的碳纖維生產技術，并且也實現了裝置的穩產、高產。創造條件，為本土化的民用碳纖維產業營造一個有好的產業環境，不僅有助于本土碳纖維產業的做大做強，而且有助于提升高端碳纖維產業的綜合競爭力。

重點關注碳纖維裝備產業鏈和民用碳纖維生產產業：首先，本土企業基本具備了大絲束碳纖維產線的集成能力，部分核心設備基本實現了自主生產，需求激增必然導致裝備企業需求快速增長。其次，很長一段時間，資本市場更加關注高端碳纖維產業的放量，不過，民用碳纖維行業格局正發生變化，產品能夠滿足風電、儲氫和光伏需求的企業將會顯著受益，這也是高端碳纖維成本降低的一個必經之路。

風險提示：碳纖維的成本降低是一個系統工程，存在成本降低不及預期，導致市場推廣低于預期。

來源：金融界網