中國復合材料工業協會統計2021年我國高性能纖維復合材料市場數據得出，我國復合材料高附加值應用市場國內占比僅25.9%，而國外發達國家尤其美國高端應用市場規模占比保守估計達到37.7%左右。相比全球復材產業發達區域尤其西歐、北美而言，我們還是有一定差距。我國復材在高端應用領域滲透率不夠，我國高性能復合材料技術裝備和應用市場都有待進一步開發和升級。這里說明下，此報告中表述的中國市場未包含臺灣地區。

圖1  2021年中國各類復材市場規模占比示意圖

中國復合材料工業協會計算估測，2021年我國復合材料總產量大約在600萬噸，較去年增長11.1%。其中，玻纖復合材料578萬噸，高性能復合材料產量在22萬噸左右（這里主要指碳纖維、芳綸纖維、超高分子量聚乙烯纖維、芳綸纖維復合材料及陶瓷基復合材料等），玻纖復材占比96.3%。AVK發布的最新全球報告顯示，除中國地區外（不包含臺灣），2021年其余區域復合材料市場規模大致在850萬噸，結合中國600萬噸的產量，全球復合材料產量大致在1450萬噸左右，我國復合材料占比全球產量41.4%。根據協會每年的相關統計，我們可以看到近十年我國復材產量在全球范圍內的變化走勢。我國復合材料體量巨大，在全球占比逐年提升，預計未來此趨勢仍會繼續保持。

1978年，我國玻纖復材制品0.6萬噸。2005年我國玻纖增強復合材料制品總產量突破100萬噸。2010年我國復合材料產量位居全球第一，其中玻纖復合材料產量達到329萬噸，全球復材總產量1012萬噸左右，國際市場占比32.5%。近幾年，我國玻纖復合材料產量一直處于世界領先地位，2016-2021年我國玻纖復合材料增長率為4.6%，高于歐洲、北美這些復材應用相對飽和的區域（歐洲、北美近幾年復合材料產量平均年增長率集中在2-4%，2020年疫情后增長率跌至1%甚至負數）。雖然我國近幾年復材產量增長率保持較高水平，但產品附加值較低。

全球玻纖行業集中度高，已形成明顯寡頭競爭格局。全球玻纖CR5中，我國就占據三席，分別為中國巨石、泰山玻纖和重慶國際，其余為美國OC和日本NEG。五強玻纖企業產能合計占到全球玻纖總產能71%。國內市場，中國三大玻纖企業年產能合計占到國內產能的70%以上。尤其以中國巨石為代表的玻纖龍頭老大，產能位居全球第一，在國內與全球產能占比分別達到36%與24%。2021年，全球玻纖產量950萬噸，國內玻纖紗總產量達到624萬噸。目前我國產能近700萬噸，并將新增逾120萬噸，國內玻纖產能全球占比在未來幾年仍會持續提升。

據中國復合材料工業協會統計，玻纖復材得益于風電、汽車工業的發展，2021年我國玻纖復材達到578萬噸，同比增長11%。其中，熱固復材達到310萬噸，較上年增幅不大，熱塑復材達到268萬噸，同比增長25%，我國熱塑復材可以追溯到1993年，早期由于環境保護意識不強，工藝不完善，我國熱塑復材發展相對緩慢。近幾年由于碳中和環境保護意識的提升，高性能樹脂在性能和產量上的大幅提升，我國熱塑復材在玻纖復材中的占比逐年增加，2021年占比達到46.4%。2022年國內疫情反復，原材料價格持續上漲，預計會對復材行業有所影響，2022年增速會出現下滑。

• ①碳纖維

據預測，全球碳纖維產值從2019年至2030年間由52億美元增長至176億美元，年復合增長率為11.8%。

碳纖維是世界各國發展高新技術、國防尖端技術和改造傳統產業的物質基礎和技術先導。航空航天、風電葉片、體育休閑和汽車是全球碳纖維最主要的應用領域。

除中國大陸地區以外的美國、歐盟、日本等區域的碳纖維實際產量為94850噸。預計2023年上升至101500噸。預測數據基于目前Zoltek、Hyosung和DowAksa等公司宣布的未來擴產相關數據進行分析。據公開數據顯示，2021年全球碳纖維生產商中日本三巨頭產能占據全球50%的份額，其中日本東麗產能5.5萬噸，日本三菱1.6萬噸，日本帝人1.4萬噸。美國Hexcel和德國SGL產能分別為1.6和1.3萬噸。

2021年中國碳纖維用量預計在6.2萬噸左右，對比2020年的需求量，同比增長27.7%。其中，進口量為3.3萬噸，國產碳纖維供應量為2.9萬噸，總體市場供不應求。2021年中國碳纖維產能達到5.3萬噸，預計2022年達到7萬噸。雖然目前中國碳纖維產能占比全球近三分之一，但我們的產能利用率不高。據統計，國內碳纖維企業產能利用率不足55%，而日本歐美等國企業產能利用率可達70%以上。雖然我國碳纖維在產能利用、碳纖維工藝制備技術、產品結構上與發達國家存在差距，但我國還是涌現出一批具有代表性立足國內市場的優秀碳纖維企業，比如浙江寶旌、中復神鷹、江蘇恒神、光威復材等。

表1  2021年全球碳纖維產量及2023年預測

隨著疫情影響減弱，下游需求空間全面擴大，行業空間前景廣闊，2021年下半年隨著航空業的復蘇，碳纖維用航空航天領域開始回暖。

據中國復合材料工業協會統計，2021年我國碳纖維復合材料產量在8.3萬噸左右（未包含光伏領域用量）。目前我國碳纖維復合材料應用領域目前集中在風電葉片、體育休閑。而風電、航空航天和壓力容器等應用市場在我國還有進一步開拓的空間。目前風電市場已占到碳纖維應用36%，已成為碳纖維民用市場最大領域。由于近幾年玻纖尤其高模玻纖供不應求，葉片廠商采購及議價困難，碳纖維風電板塊有市場有需求，為打通上下游，大量風電相關企業投資碳纖維，導致未來大型葉片尤其100米以上葉片主梁轉向碳纖維規模化使用。隨著我國風電葉片海上、大型化發展趨勢以及國家對氫能電車的大力扶持，碳纖維復合材料的需求將持續放大，預計增長速率還會繼續維持20%以上。

（未完待續）